Давайте структурируем исследование, привязав классы вложений к монетарной системе, особенно её объёмным и функциональным уровням. Это даст не просто «таблицу доходности», а систему координат, в которую можно вписать как государственные, так и частные инвестиционные стратегии.
💰 Монетарные уровни и связанные классы вложений Предлагаю структурировать это как пятиуровневую систему, где каждый уровень соответствует не только доходности и риску, но и массе оборота в экономике, ликвидности, степени регулирования, а также связи с эмиссией.
🔹 I уровень – Базовая ликвидность / "ядро системы" Объем: максимальный (M0, часть M1)
Инструменты: Наличные, депозиты, резервы ЦБ, золото
Доходность: 0.5–3%
Роль: Обеспечение ликвидности, расчётные функции
Потоки: Оборачиваются ежедневно, почти не накапливаются
Примеры активов: Депозиты, кэш, US Treasuries, AAA-облигации
🔹 II уровень – Полуликвидные / "инерционная масса" Объем: значительный (M2, часть корпоративных резервов)
Инструменты: ОВГЗ, недвижимость, корпоративные облигации, банковские продукты
Доходность: 5–10%
Роль: Сохранение стоимости, фондирование, накопление
Потоки: Умеренные — срок вложения от месяцев до лет
Примеры активов: Недвижимость, облигации B-BBB, депозиты на 1–2 года
🔹 III уровень – Реальные активы / бизнес-потоки Объем: ограниченный, но значимый
Инструменты: МСБ, франшизы, рентабельные агро- и логистические проекты
Доходность: 10–25%
Роль: Генерация добавленной стоимости, регулярный cash-flow
Потоки: Сбалансированы между вложением и доходом
Примеры активов: Малый бизнес, арендный капитал, контракты
🔹 IV уровень – Инновационные и нематериальные активы Объем: мал, но растёт (вклад в ВВП выше объёма активов)
Инструменты: Авторские права, патенты, стартапы, R&D
Доходность: 15–40%+
Роль: Риск-инновации, контроль будущих рынков
Потоки: Нелинейные, часто зависят от одного события
Примеры активов: Код, музыка, технологические лицензии, IP
🔹 V уровень – Спекулятивные и теневые зоны Объем: низкий, но сверхволатильный
Инструменты: Крипта, опционы, военные проекты, деривативы
Доходность: 30–1000%+
Роль: Переоценка, пирамида, перераспределение, инсайд
Потоки: Взрывные, краткосрочные, часто нестабильные
Примеры активов: Криптовалюты, опционы, инсайдерская торговля
📊 Сопоставим с деньгами: Уровень Деньги (M0–M4) / поток Объем системы Примеры активов Доходность Риск I M0, базовая ликвидность 50–70% Кэш, AAA, депозиты 0.5–3% 🔒 II M1–M2 20–30% ОВГЗ, недвижимость, фонды 5–10% 🟢 III M2+ (реальные активы) 10–15% Бизнес, агро, кэшфлоу 10–25% 🟡 IV Постмоне (IP) <5% Авторские права, R&D 15–40% 🟠 V Внебаланс / теневая <1% Крипта, инсайд, нелегальные схемы 30–1000% 🔴 💡 Выводы: Большинство капиталов сосредоточено в нижних уровнях (I–II) — там, где деньги более "заметны" и "учитываются".
Интеллектуальные и инновационные ресурсы (IV) — малый объём, но высочайшая маржинальность.
V уровень — это зона "теневой прибыли", которая часто управляет трендами, но остаётся вне статистики.
Классификация экономических потоков: доходность vs риск № Категория Примеры активов и вложений Доходность (годовых) Риск Комментарий 1 "Под ковдрою" Наличные, золото, депозит в госбанке ~0.5–1% 🔒 Минимальный Консервация капитала, "финансовый матрас" 2 Гарантированные вложения Депозиты, страховые фонды, резервы в твердой валюте 1–3% 🔐 Очень низкий Надёжно, но слабая защита от инфляции 3 Облигации AAA / US Treasuries US Treasury, ЕС AAA, Швейцария 2–5% 🟢 Очень низкий Мировой стандарт безопасности 4 ОВГЗ (в валюте и гривне) Облигации Украины, часто 5–18% доходность 5–18% 🟢/🟡 Низкий/Средний Валюта — стабильно, гривна — риск/доход 5 Стабильно доходные активы Недвижимость, корпоративные облигации A–BBB 7–10% 🟡 Средний Традиционно надёжные, но требуют проверки 6 Умеренные рыночные вложения Акции, ETF, инвестиции в устойчивые бизнесы 10–15% 🟡/🟠 Средний Долгосрочно могут обгонять инфляцию 7 Авторские права / интеллектуальный капитал Патенты, музыка, код, дизайн, кино, бренды 10–25%+ 🟠 Переменный Риск — в защите прав и популярности, доход — в роялти 8 R&D (наука, технологии, продукты) Разработка инноваций, AI, биотех, инженерные решения 15–40% 🟠/🔴 Средне-высокий Высокий риск, но потенциал "единорога" 9 Локальные и частотные ресурсы Радиочастоты, лицензии, порты, ключевые участки земли 15–50% 🟠/🔴 Контекстный Дают контроль, зависят от политики и доступа 10 Рентабельные активы Малый и средний бизнес, агро, франшизы 15–30% 🟠 Средне-высокий Требует участия, но даёт мощный кэшфлоу 11 Спекулятивные активы Криптовалюты, IPO, форекс, трейдинг 30–100% 🔴 Высокий Высокая волатильность и зависимость от информации 12 Мега-спекуляции / инсайд Опционы, деривативы, "чёрный" рынок, военные схемы 100% – 1000%+ ☠️ Экстремальный Возможности огромны, но за гранью права и этики
Комментариев нет:
Отправить комментарий